人力資本全球化流動是技術密集型特別是高精尖行業(yè)的明顯特征。在如今追求科技自立、自主可控的語境下，許多國內科技企業(yè)不僅大力投入于對國內人才的挖掘培養(yǎng)，亦將目光投向海外，在全球范圍內招賢納士以加快追趕腳步。為持續(xù)吸引并留住海外優(yōu)秀人才，股權激勵計劃在境內上市公司中得到廣泛應用。本文簡要梳理上市公司對外籍員工施以股權激勵的規(guī)則依據和實施流程要點，提示相關事宜辦理過程中的注意事項，以期為有相關需求的上市公司提供參考。 01 外籍員工參與股權激勵計劃 的相關規(guī)則依據 本文“外籍員工”若無明確說明，意指以下員工：（1）境內上市公司港澳臺籍員工；（2）于境內工作的境內上市公司非港澳臺籍外籍員工；（3）于境外工作的境內上市公司非港澳臺籍外籍員工。目前，上述外籍員工參與境內上市公司股權激勵計劃均無規(guī)則層面障礙，主要相關規(guī)則依據如下：（一）《上市公司股權激勵管理辦法》2018年8月，中國證監(jiān)會發(fā)布《關于修改〈證券登記結算管理辦法〉的決定》（證監(jiān)會令第147號）、《關于修改〈上市公司股權激勵管理辦法〉的決定》（證監(jiān)會令第148號），后者對《上市公司股權激勵管理辦法》第八條第一款和第四十五條第二款進行修訂：將參與股權激勵計劃的外籍人員范圍由境內工作外籍員工擴大至所有外籍員工；符合條件的所有外籍激勵對象均可以向中登公司申請開立證券賬戶。（二）《關于符合條件的外籍人員開立A股證券賬戶有關事項的通知》2018年8月，中登公司配合中國證監(jiān)會前述規(guī)則修訂，發(fā)布《關于符合條件的外籍人員開立A股證券賬戶有關事項的通知》，對境內外工作的外籍員工開立A股證券賬戶事宜做出細化規(guī)定，明確相關主體開戶條件及所需提交材料、賬戶監(jiān)管要求等事項。（三）《境內上市公司外籍員工參與股權激勵資金管理辦法》2019年1月，中國人民銀行與國家外匯管理局聯合發(fā)布《境內上市公司外籍員工參與股權激勵資金管理辦法》（銀發(fā)[2019]25號），對外籍員工參與股權激勵事宜在備案登記、跨境收支、資金劃轉及匯兌業(yè)務方面事宜做出具體規(guī)定。 02 外籍員工參與股權激勵計劃 的實施流程要點 目前，除了與非外籍員工一同遵照中國證監(jiān)會《上市公司股權激勵管理辦法》、交易所業(yè)務規(guī)則及上市公司有關規(guī)定等辦理股權激勵相關手續(xù)外，外籍員工參與境內上市公司股權激勵計劃的，外籍激勵對象本人及上市公司需關注以下實施要點：（一）向上市公司所在地外匯管理局備案根據《境內上市公司外籍員工參與股權激勵資金管理辦法》（銀發(fā)[2019]25號），實施股權激勵計劃的境內上市公司應當在召開董事會審議通過激勵計劃草案并披露相關公告后30日內，持以下材料在上市公司所在地外匯局為其外籍激勵對象統(tǒng)一辦理登記：1.書面申請，包括但不限于境內上市公司基本情況，股權激勵計劃基本情況，境內上市公司外籍員工參與股權激勵的計劃匯入金額等；2.《境內上市公司外籍員工參與股權激勵登記表》；3.境內上市公司相關公告等能夠證明股權激勵計劃真實性的證明材料；4.境內上市公司出具的外籍員工與其雇傭或勞務關系屬實的承諾函（附參與股權激勵計劃的外籍員工名單、身份證件類型、身份證件號碼、所涉及股權激勵類型等）；5.所在地外匯局要求提供的其他材料。上市公司所在地外匯管理局審核上述材料無誤后出具外籍員工參與股權激勵業(yè)務登記憑證，后續(xù)上市公司憑業(yè)務登記憑證、外籍激勵對象本人憑業(yè)務登記憑證復印件可辦理股權激勵相關跨境收支、資金劃轉及匯兌業(yè)務。需要注意，規(guī)定明確上市公司及其外籍員工需在草案披露后30日內完成備案登記，考慮到屆時可能存在部分員工護照過期或根本沒有護照等情形，一方面，為避免備案工作無法在規(guī)定期限內按時完成，建議上市公司提前統(tǒng)計確認外籍激勵對象相關材料是否齊全。另一方面，由于股權激勵計劃屬重大事項，上市公司應當嚴格控制內幕信息知情人范圍，激勵計劃經董事會審議通過并公告后方可告知激勵對象，因此上市公司應事先在恰當的時間以合法合規(guī)合理的方式完成前述統(tǒng)計工作。（二）開立并激活境內銀行個人結算賬戶外籍員工參與境內上市公司股權激勵計劃的，需事先開立境內銀行的個人結算賬戶。根據中國人民銀行規(guī)定，個人銀行結算賬戶的開立需由本人持相關證明材料臨柜辦理或進行公證委托后由上市公司統(tǒng)一代辦。對于在境內工作的外籍員工，臨柜辦理不存在障礙；但對于在境外工作的外籍員工而言，一是臨柜辦理成本過高，二是即使由上市公司代為開戶，后續(xù)也依然需由本人臨柜激活銀行卡，而激活銀行卡又是綁定三方存管和進行轉賬繳款的前提，無法及時開戶并激活將影響激勵計劃后續(xù)推進。針對這一難題，目前市場實踐中可參考的一種解決方案是向前述激勵對象推行股票增值權激勵計劃。股票增值權本質是一種以現金結算的虛擬股權，不需要激勵對象擁有境內銀行賬戶和證券賬戶，也無需履行資金劃轉及匯兌等其他繁瑣程序，在激勵外籍員工方面優(yōu)勢明顯。關于股票增值權這一激勵工具的具體介紹，參見公眾號往期文章《激勵工具之股票增值權簡析》。（三）開立A股證券賬戶根據中登公司《關于符合條件的外籍人員開立A股證券賬戶有關事項的通知》，對于符合條件的外籍激勵對象，可依規(guī)提供相應材料申請開立A股證券賬戶。需要注意，于境內工作的外籍員工和于境外工作的外籍員工的開戶要求有所不同，具體如下：1.于境內工作的外籍員工此類激勵對象可參考《中國證券登記結算有限責任公司證券賬戶業(yè)務指南》，提供以下材料申請開立證券賬戶：（1）《證券賬戶開立申請表》；（2）辦妥中國簽證和入境手續(xù)的外國護照原件及復印件；（3）境內機構出具的就業(yè)證明及該機構的營業(yè)執(zhí)照或統(tǒng)一社會信用代碼證復印件（均需加蓋機構公章）；（4）委托他人代辦的，還應當提供經境內公證機關公證的委托代辦書、代辦人有效身份證明文件原件及復印件。2.于境外工作的外籍員工此類激勵對象可參考《中國證券登記結算有限責任公司特殊機構及產品證券賬戶業(yè)務指南》，提供以下材料申請開立外籍投資者股權激勵證券賬戶：（1）《證券賬戶開立申請表（個人）》（需激勵對象簽字并加蓋上市公司公章）；（2）外籍激勵對象有效身份證明文件復印件（需加蓋上市公司公章）；（3）證明外籍投資者為股權激勵對象的證明文件，如上市公司出具的激勵計劃批準文件（如通過激勵計劃的股東大會決議）及激勵計劃對象證明文件（需加蓋上市公司公章）；（4）上市公司營業(yè)執(zhí)照復印件、法定代表人身份證復印件、法定代表人對經辦人的授權委托書（前述文件均需加蓋上市公司公章），以及經辦人有效身份證明文件及復印件；（5）外籍激勵對象簽署的證券賬戶自律管理承諾書。根據上述規(guī)定，外籍投資者股權激勵證券賬戶僅用于持有合法獲得的上市公司 A 股股份以及在限售期屆滿后賣出股份，除法律法規(guī)另有規(guī)定外，不得在二級市場進行其他證券買賣。股份全部賣出后，外籍投資者應當及時申請注銷賬戶。 03 結 語隨著相關規(guī)則的補充和完善，外籍員工參與境內上市公司股權激勵計劃日漸便利，然而實操中仍存在許多細節(jié)需要上市公司重點關注。考慮到篇幅限制，本文僅就外籍員工參與激勵計劃在備案登記、銀行及證券賬戶開立等方面事宜作了梳理與提示。在業(yè)務實操中，上市公司還需考慮外籍激勵對象在購股資金匯入賬戶選擇、認購繳款后離職處理乃至個人所得稅繳納等方面的諸多問題，若讀者對相關問題存有疑惑或興趣，歡迎聯系小編作深入溝通交流。
