為了擴大業(yè)務(wù)規(guī)模、提升公司價值，上市公司在日常經(jīng)營中往往會面臨資金需求，向銀行申請授信便是上市公司時常需要進行的業(yè)務(wù)操作。本文匯總分析了上市公司申請銀行授信過程中有關(guān)擔(dān)保、關(guān)聯(lián)交易事項審議及披露的高頻疑問點，以供實務(wù)參考。
單就上市公司向銀行申請授信一事而言，該事項不屬于各板塊《股票上市規(guī)則》中規(guī)定的“交易”范圍，上市公司無需參照交易事項進行審議和披露。另外，目前各板塊規(guī)則也均未專門針對申請銀行授信的審議、披露做規(guī)定，故在不涉及擔(dān)保、關(guān)聯(lián)交易等事項的情況下，上市公司無需僅針對申請銀行授信一事過董事會/股東大會審議及披露，《公司章程》或內(nèi)部制度另有規(guī)定的除外。此外，針對申請銀行授信一事，實踐中銀行有可能額外要求上市公司履行董事會甚至是股東大會的審議程序并披露相關(guān)公告，他山咨詢建議公司提前與銀行就審議及披露程序做好溝通。2、公司用自有財產(chǎn)為申請授信提供擔(dān)保，需要審議和披露嗎？在各板塊現(xiàn)行《股票上市規(guī)則》中，需要經(jīng)過董事會/股東大會審議的“提供擔(dān)保”事項不包含為自身債務(wù)提供擔(dān)保的情形，因此，在以自有財產(chǎn)僅為自身的授信提供擔(dān)保時，上市公司無需將該事項提交董事會/股東大會審議。實踐中，為了便利子公司開展業(yè)務(wù)，提高資金使用效率，很多上市公司會連同子公司一起向銀行申請授信，共享授信額度。此時公司需要注意識別公司或子公司提供的自有財產(chǎn)提供擔(dān)保的范圍，當(dāng)上市公司及子公司以自有財產(chǎn)僅為各自的授信額度提供擔(dān)保時，上市公司無需將該事項提交董事會/股東大會審議，《公司章程》或銀行另有要求的除外。3、上市公司與多個子公司一起申請授信，子公司之間互相提供擔(dān)保，上市公司要審議和披露嗎？針對子公司之間互相提供擔(dān)保一事，不同板塊的審議及披露要求各異：（1）對于深交所、滬主板上市公司來說，根據(jù)深主板、創(chuàng)業(yè)板、滬主板《自律監(jiān)管指引》的相關(guān)規(guī)定，上市公司控股子公司為上市公司合并報表范圍內(nèi)的法人或者其他組織提供擔(dān)保的，上市公司應(yīng)當(dāng)在控股子公司履行審議程序后及時披露。即針對子公司之間互相提供擔(dān)保一事，上市公司無需進行審議，待子公司內(nèi)部履行相應(yīng)審議程序后，披露相關(guān)情況即可（案例一）。但深主板、滬主板規(guī)則規(guī)定了上市公司需要提交上市公司股東大會審議的擔(dān)保事項除外，即上市公司仍然需要履行對應(yīng)的審議程序。
|
——控股子公司履行內(nèi)部審批程序為其子公司提供擔(dān)保2023年11月10日，上市公司披露《關(guān)于控股子公司為其全資子公司提供擔(dān)保的公告》，公告顯示，控股子公司A的全資子公司B擬向中國光大銀行股份有限公司荊州分行（以下簡稱“光大銀行荊州分行”）申請總額不超過人民幣5,000萬元的授信額度，A公司同意為B公司與光大銀行荊州分行之間發(fā)生的一系列債權(quán)債務(wù)關(guān)系提供本金金額不超過人民幣5,000萬元的擔(dān)保。根據(jù)《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第 2 號——創(chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)范運作》的相關(guān)規(guī)定，本次擔(dān)保事項屬于公司控股子公司為公司合并報表范圍內(nèi)的法人提供擔(dān)保，擔(dān)保人A已履行了內(nèi)部審批程序，無需提交公司董事會、股東大會審議。
|
（2）對于科創(chuàng)板上市公司來說，科創(chuàng)板現(xiàn)行規(guī)則目前暫未對子公司互相提供擔(dān)保一事進行專門規(guī)定。根據(jù)科創(chuàng)板《股票上市規(guī)則》第5.2.6條的規(guī)定，上市公司合并報表范圍內(nèi)的子公司及其他主體發(fā)生本規(guī)則規(guī)定的重大事項，視同上市公司發(fā)生的重大事項，適用本規(guī)則；從市場案例情況來看，面對子公司互相提供擔(dān)保時，科創(chuàng)板上市公司一般也按照上市公司為子公司提供擔(dān)保的審議及披露要求執(zhí)行，由上市公司董事會/股東大會進行審議并披露（案例二）。故當(dāng)合并范圍內(nèi)的子公司為子公司提供擔(dān)保時，他山咨詢建議視同上市公司為子公司提供擔(dān)保，遵守《股票上市規(guī)則》中有關(guān)提供擔(dān)保的審議及披露要求。
|
——上市公司召開董事會審議子公司為子公司擔(dān)保事項2023年8月9日，上市公司披露《關(guān)于全資子公司為全資子公司提供擔(dān)保的公告》，公告顯示，2023年8月7日，公司召開第三屆董事會第二次會議、第三屆監(jiān)事會第二次會議、第三屆董事會審計委員會第一次會議審議通過了《關(guān)于全資子公司為全資子公司提供擔(dān)保的議案》，全資子公司A擬向匯豐商業(yè)銀行申請美金200萬元授信額度，公司全資子公司B擬為公司A提供不超過200萬美元的背書保證，擔(dān)保期限1年，并收取1%保證手續(xù)費，保證手續(xù)費依據(jù)實際使用金額及期間計算。
|
（3）對于北交所上市公司來說，北交所現(xiàn)行規(guī)則目前暫未對子公司互相提供擔(dān)保一事進行專門規(guī)定。根據(jù)《北京證券交易所股票上市規(guī)則（試行）》第5.2.8條的規(guī)定，上市公司控股子公司發(fā)生本規(guī)則規(guī)定的重大事項，視同上市公司的重大事項，適用本規(guī)則。故當(dāng)合并范圍內(nèi)的子公司為子公司提供擔(dān)保時，他山咨詢建議視同上市公司為子公司提供擔(dān)保，遵守《股票上市規(guī)則》中有關(guān)提供擔(dān)保的審議及披露要求。
【規(guī)則依據(jù)】：《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第1號——主板上市公司規(guī)范運作》第6.2.11條/《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第2號——創(chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)范運作》第7.2.11條/《上海證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第1號——規(guī)范運作》第6.2.10條/《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》第5.2.6條/《北京證券交易所股票上市規(guī)則（試行）》第5.2.8條4、關(guān)聯(lián)方為公司申請銀行授信無償提供擔(dān)保，需要審議和披露嗎？上市公司在申請銀行授信時，由控股股東、實際控制人或其他關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保的情況屢見不鮮，接受關(guān)聯(lián)方擔(dān)保屬于關(guān)聯(lián)交易，不同板塊的審議及披露要求各異：（1）對于深交所上市公司來說，根據(jù)《股票上市規(guī)則》的相關(guān)規(guī)定，針對上市公司接受關(guān)聯(lián)方的無償擔(dān)保，深主板上市公司可以經(jīng)申請豁免按照關(guān)聯(lián)交易提交股東大會審議，創(chuàng)業(yè)板上市公司可以免于按照關(guān)聯(lián)交易提交股東大會審議，故上市公司主要需關(guān)注該關(guān)聯(lián)交易是否需要提交董事會審議。針對關(guān)聯(lián)交易金額的確定，深交所現(xiàn)行規(guī)則并未明確規(guī)定。但市場上存在創(chuàng)業(yè)板上市公司接受控股股東無償擔(dān)保時，由于未經(jīng)審議被證監(jiān)局下發(fā)《監(jiān)管關(guān)注函》的情況（案例三）。結(jié)合上述情況，考慮到最大風(fēng)險，我們建議以擔(dān)保金額作為關(guān)聯(lián)交易金額，判斷接受關(guān)聯(lián)方無償擔(dān)保事項是否需要經(jīng)過董事會審議并披露。
|
——因未經(jīng)審議便接受控股股東無償擔(dān)保被證監(jiān)局監(jiān)管關(guān)注2022年1月21日，上市公司披露了《關(guān)于公司及相關(guān)人員收到監(jiān)管關(guān)注函、警示函的公告》（公告編號：2022-003），公告顯示，廣東證監(jiān)局在進行現(xiàn)場檢查的過程中，認為上市公司的關(guān)聯(lián)方擔(dān)保審議程序不規(guī)范：公司于2019年9月12日與中國建設(shè)銀行佛山市分行簽訂了《并購貸款合同》，貸款金額2.1億元。同日，公司控股股東與該行簽訂《最高額權(quán)利質(zhì)押合同》，以其所持的1000萬股公司股票為上述并購貸款提供擔(dān)保，擔(dān)保額度為2.5億元。該擔(dān)保性質(zhì)上屬于控股股東為上市公司相關(guān)貸款提供的擔(dān)保，公司無需支付擔(dān)保費用或提供反擔(dān)保。上述關(guān)聯(lián)方擔(dān)保未按要求履行相關(guān)審議程序，違反了《上市公司信息披露管理辦法》（證監(jiān)會令第40號）第四十八條的規(guī)定。
|
（2）對于上交所上市公司來說，根據(jù)《股票上市規(guī)則》的相關(guān)規(guī)定，上市公司接受關(guān)聯(lián)方的無償擔(dān)?？梢悦庥诎凑贞P(guān)聯(lián)交易進行審議及披露。
在豁免后，滬主板上市公司實操中存在兩種做法，一是仍參照《股票上市規(guī)則》的重大交易事項判斷是否需要審議及披露（案例四）；二是不認為接受擔(dān)保屬于《股票上市規(guī)則》規(guī)定的“交易”事項，故不予審議披露。以上兩種做法目前均不違規(guī)。對于科創(chuàng)板上市公司來說，根據(jù)《股票上市規(guī)則》第7.1.20條的規(guī)定，上市公司單方面獲得利益的交易，包括受贈現(xiàn)金資產(chǎn)、獲得債務(wù)減免、接受擔(dān)保和資助等，可免于按照重大交易的規(guī)定履行股東大會審議程序。即科創(chuàng)板《股票上市規(guī)則》將接受擔(dān)保認定為一類“交易”事項，故針對上市公司接受關(guān)聯(lián)方的無償擔(dān)保一事，在豁免按照關(guān)聯(lián)交易審議即披露后，科創(chuàng)板上市公司還需要參照重大交易的標(biāo)準(zhǔn)判斷是否需要審議和披露（案例五）。
|
——按照重大交易事項審議接受關(guān)聯(lián)方無償擔(dān)保事項2023年4月26日，上市公司披露《關(guān)于向銀行申請綜合授信并接受關(guān)聯(lián)擔(dān)保的公告》。公告顯示，公司分別召開第四屆董事會第八次會議和第四屆監(jiān)事會第六次會議，審議通過《關(guān)于公司向銀行申請綜合授信并接受關(guān)聯(lián)擔(dān)保的議案》，該議案尚需提交公司股東大會審議。公司擬向中國建設(shè)銀行股份有限公司上海楊浦支行等5家銀行申請總額不超過人民幣77,000萬元銀行授信額度，用于辦理包括但不限于貸款、信用證、承兌匯票、保函等綜合授信業(yè)務(wù)，由公司控股股東、實際控制人孫某鳴先生及其配偶、實際控制人孫某君女士及其配偶提供無償?shù)倪B帶責(zé)任保證擔(dān)保，融資期限以實際簽署的合同為準(zhǔn)。——按照重大交易事項審議接受關(guān)聯(lián)方無償擔(dān)保事項2023年12月2日，上市公司披露《關(guān)于公司向銀行申請綜合授信額度及接受關(guān)聯(lián)方擔(dān)保的公告》，公告顯示，上市公司召開第三屆董事會第二十一次會議和第三屆監(jiān)事會第十九次會議，審議通過了《關(guān)于公司擬向銀行申請授信額度及接受關(guān)聯(lián)方擔(dān)保的議案》。公司因業(yè)務(wù)發(fā)展需要，擬向廣州農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司黃埔支行申請綜合授信額度，總額度不超過人民幣5,000萬元（含），授信有效期為1年。在授信期限內(nèi)，授信額度可循環(huán)使用。公司控股股東、實際控制人周某作為關(guān)聯(lián)方，擬為公司本次申請綜合授信額度無償提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保。前述擔(dān)保未收取任何擔(dān)保費用，公司也未向其提供反擔(dān)保。
|
（3）對于北交所上市公司來說，根據(jù)《股票上市規(guī)則》第7.2.11、7.1.16條的規(guī)定，上市公司接受關(guān)聯(lián)方的無償擔(dān)保可以免于按照關(guān)聯(lián)交易進行審議及披露。且凡是上市公司單方面獲得利益的交易，都可以免于按照重大交易的規(guī)定履行審議及披露程序。即無論上市公司是否將接受擔(dān)?？醋鳌豆善鄙鲜幸?guī)則》中“交易”事項，上市公司接受關(guān)聯(lián)方的無償擔(dān)保均不需要進行審議、披露，《公司章程》另有規(guī)定的除外。
【規(guī)則依據(jù)】：《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》第6.3.10條/《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》第7.2.17條/《上海證券交易所股票上市規(guī)則》第6.3.18條/《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》第7.2.11、7.1.20條/《北京證券交易所股票上市規(guī)則（試行）》第7.2.11、7.1.16條5、關(guān)聯(lián)方為公司申請銀行授信有償提供擔(dān)保，需要審議和披露嗎？ 接受控股股東、實際控制人或其他關(guān)聯(lián)方有償擔(dān)保事項屬于關(guān)聯(lián)交易，針對該種情形下關(guān)聯(lián)交易金額的確定，各板塊現(xiàn)行規(guī)則并未明確該種情形下關(guān)聯(lián)交易金額如何確定，目前市場上存在兩種做法：（1）以擬支付的擔(dān)保費作為關(guān)聯(lián)交易金額；（2）以擔(dān)保金額與擬支付擔(dān)保費的總額作為關(guān)聯(lián)交易的金額（案例六）?？紤]到交易的最大風(fēng)險，我們建議以擔(dān)保金額與擬支付擔(dān)保費的總額來判斷關(guān)聯(lián)交易金額。
|
——以擔(dān)保金額和擔(dān)保費的總額作為關(guān)聯(lián)交易金額提交董事會審議2023年9月15日，上市公司披露了《關(guān)于接受關(guān)聯(lián)方有償擔(dān)保并提供反擔(dān)保暨關(guān)聯(lián)交易的公告》。公告顯示，上市公司召開第七屆董事會第十三次（臨時）會議，審議通過了《關(guān)于關(guān)聯(lián)方為公司銀行貸款有償提供擔(dān)保暨關(guān)聯(lián)交易的議案》。上市公司擬向相關(guān)銀行申請流動資金貸款不超過人民幣2,500萬元（最終以銀行實際審批的貸款額度為準(zhǔn)），貸款期限為一年。本次貸款由A公司提供擔(dān)保，擔(dān)保費率為1.5%/年（擔(dān)保費用預(yù)計不超過37.50萬元），公司以自有資產(chǎn)提供反擔(dān)保。A公司的唯一股東B公司，為公司控股股東C公司的全資子公司；公司和A公司的實際控制人均為克拉瑪依市國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會。本項交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。
|
6、公司在接受他人擔(dān)保時提供了反擔(dān)保，反擔(dān)保需要審議和披露嗎？根據(jù)深主板、創(chuàng)業(yè)板、滬主板《自律監(jiān)管指引》的規(guī)定，上市公司及其控股子公司提供反擔(dān)保應(yīng)當(dāng)比照擔(dān)保的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行，以其提供的反擔(dān)保金額為標(biāo)準(zhǔn)履行相應(yīng)審議程序和信息披露義務(wù)，但上市公司及其控股子公司為以自身債務(wù)為基礎(chǔ)的擔(dān)保提供反擔(dān)保的除外?？苿?chuàng)板、北交所現(xiàn)行規(guī)則暫未針對上市公司提供反擔(dān)保一事專門規(guī)定審議及披露程序。綜上，當(dāng)上市公司為僅以自身申請授信為基礎(chǔ)的擔(dān)保提供反擔(dān)保時，無需針對反擔(dān)保一事單獨進行審議和披露，【規(guī)則依據(jù)】：《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第1號——主板上市公司規(guī)范運作》第6.2.12條/《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第2號——創(chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)范運作》第7.2.12條/《上海證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第1號——規(guī)范運作》第6.2.11條7、在申請授信的業(yè)務(wù)操作中，當(dāng)擔(dān)保、反擔(dān)保涉及抵押或質(zhì)押資產(chǎn)時，是否存在單獨的披露要求？如果申請銀行授信業(yè)務(wù)中出現(xiàn)抵押、質(zhì)押形式的提供擔(dān)保、反擔(dān)保事項，需要注意的是，當(dāng)營業(yè)用主要資產(chǎn)被抵押或質(zhì)押超過一定限度，則屬于《股票上市規(guī)則》規(guī)定的風(fēng)險事項，上市公司需要立即披露相關(guān)情況以及對公司的影響。具體而言，深主板、滬主板的披露標(biāo)準(zhǔn)為上市公司營業(yè)用主要資產(chǎn)被抵押或質(zhì)押超過總資產(chǎn)的30%；創(chuàng)業(yè)板、北交所的披露標(biāo)準(zhǔn)為上市公司營業(yè)用主要資產(chǎn)被抵押或質(zhì)押超過該資產(chǎn)的30%；科創(chuàng)板的披露標(biāo)準(zhǔn)較為嚴格，當(dāng)主要資產(chǎn)被抵押、質(zhì)押時，上市公司便需要及時披露（案例七）。他山咨詢建議，公司可以建立專門的臺賬進行管理，及時記錄公司及合并報表范圍內(nèi)的子公司每一筆實際發(fā)生的抵押、質(zhì)押資產(chǎn)事項，方便公司測算是否達到《股票上市規(guī)則》的披露要求，以免出現(xiàn)披露不及時的情況。
|
——對使用房產(chǎn)抵押向銀行申請貸款事項進行披露2023年6月22日，上市公司披露了《關(guān)于以房產(chǎn)抵押向銀行申請貸款的公告》。公告顯示，上市公司召開第五屆董事會第二十三次會議，審議通過了《關(guān)于同意公司以房產(chǎn)抵押向銀行申請貸款的議案》，同意公司以北京市海淀區(qū)西三旗建材城中關(guān)村西三旗（金隅）科技園T7號樓（總建筑面積為8,905平方米）房產(chǎn)作為抵押物向?qū)幉ㄣy行北京分行申請16,839.00萬元人民幣的銀行貸款，用于支付購買該房產(chǎn)的剩余房價款，貸款期限不超過十年，最終貸款金額、貸款期限、貸款利率等以銀行審批及公司與銀行簽訂的合同為準(zhǔn)。同意公司在取得上述房產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)證書后將該房產(chǎn)抵押至寧波銀行北京分行。
|
【規(guī)則依據(jù)】：《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》第7.7.7條/《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》第8.2.5條/《上海證券交易所股票上市規(guī)則》第7.7.6條/《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》第8.2.6條/《北京證券交易所股票上市規(guī)則（試行）》第8.3.8條
8、公司與子公司申請銀行授信，存在為子公司提供擔(dān)保、多個子公司之間互相擔(dān)保、接受控股股東無償擔(dān)保等多個事項，如何判斷是否需要審議及披露？
如公司在申請銀行授信時同時涉及多個可能需要審議及披露的事項，他山咨詢建議首先將拆分成多個單獨的操作，結(jié)合本文前述內(nèi)容，常見的業(yè)務(wù)操作有：（1）為自己提供擔(dān)保；（2）為子公司提供擔(dān)保；（3）子公司之間互相擔(dān)保；（4）接受關(guān)聯(lián)方無償/有償擔(dān)保；（5）為接受擔(dān)保提供反擔(dān)保；（6）存在抵押、質(zhì)押形式的擔(dān)?；蚍磽?dān)保。判斷這些具體操作是否需要審議、披露的思路詳見前文，待逐項分析完畢后，再合并審議、披露要求即可。
