板塊

股票交易“窗口期”相關(guān)規(guī)定

證監(jiān)會(huì)

根據(jù)《上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員所持本公司股份及其變動(dòng)管理規(guī)則》

第十三條  上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員在下列期間不得買賣本公司股票：

（一）上市公司年度報(bào)告、半年度報(bào)告公告前十五日內(nèi)；

（二）上市公司季度報(bào)告、業(yè)績(jī)預(yù)告、業(yè)績(jī)快報(bào)公告前五日內(nèi)；

（三）自可能對(duì)本公司證券及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件發(fā)生之日起或者在決策過程中，至依法披露之日止；

（四）證券交易所規(guī)定的其他期間。

科創(chuàng)板

根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板上市公司自律監(jiān)管指引第4號(hào)——詢價(jià)轉(zhuǎn)讓和配售》

第六條 科創(chuàng)公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員不得在下列期間內(nèi)啟動(dòng)、實(shí)施或者參與詢價(jià)轉(zhuǎn)讓：

（一）科創(chuàng)公司年度報(bào)告、半年度報(bào)告公告前15日內(nèi)；

（二）科創(chuàng)公司季度報(bào)告、業(yè)績(jī)預(yù)告、業(yè)績(jī)快報(bào)公告前5日內(nèi)；

（三）自可能對(duì)科創(chuàng)公司股票的交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件發(fā)生之日或者在決策過程中，至依法披露之日內(nèi)；

（四）中國(guó)證監(jiān)會(huì)及本所規(guī)定的其他期間。

北交所

根據(jù)《北京證券交易所上市公司持續(xù)監(jiān)管指引第8號(hào)——股份減持和持股管理》

第十六條 上市公司董監(jiān)高在下列期間不得買賣本公司股份：

（一）上市公司年度報(bào)告、半年度報(bào)告公告前15日內(nèi)；

（二）上市公司季度報(bào)告、業(yè)績(jī)預(yù)告、業(yè)績(jī)快報(bào)公告前5日內(nèi)；

（三）自可能對(duì)本公司證券交易價(jià)格、投資者決策產(chǎn)生較大影響的重大事件發(fā)生之日或者進(jìn)入決策程序之日，至依法披露之日內(nèi)；

（四）中國(guó)證監(jiān)會(huì)、本所認(rèn)定的其他期間。

 板塊

回購(gòu)股份“窗口期”相關(guān)規(guī)定

證監(jiān)會(huì)

不得回購(gòu)股份期間

根據(jù)《上市公司股份回購(gòu)規(guī)則》

第三十一條  上市公司以集中競(jìng)價(jià)交易方式回購(gòu)股份的，在下列期間不得實(shí)施：

（一）自可能對(duì)本公司證券及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的重大事項(xiàng)發(fā)生之日或者在決策過程中至依法披露之日內(nèi)；

（二）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。

上市公司因本規(guī)則第二條第一款第（四）項(xiàng)規(guī)定的情形（為維護(hù)公司價(jià)值及股東權(quán)益所必需）回購(gòu)股份并減少注冊(cè)資本的，不適用前款規(guī)定。

滬主板

科創(chuàng)板

不得回購(gòu)股份期間

根據(jù)《上海證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第7號(hào)——回購(gòu)股份》

第十八條 上市公司以集中競(jìng)價(jià)方式回購(gòu)股份的，在下列期間不得回購(gòu)股份：

（一）自可能對(duì)本公司證券及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的重大事項(xiàng)發(fā)生之日或者在決策過程中至依法披露之日；

（二）中國(guó)證監(jiān)會(huì)和本所規(guī)定的其他情形。

上市公司因本指引第二條第一款第（四）項(xiàng)規(guī)定的情形（為維護(hù)公司價(jià)值及股東權(quán)益所必需）實(shí)施股份回購(gòu)并為減少注冊(cè)資本的，不適用前款規(guī)定。

不得減持已回購(gòu)股份期間

根據(jù)《上海證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第7號(hào)——回購(gòu)股份》

第四十三條 上市公司因本指引第二條第一款第（四）項(xiàng)規(guī)定情形所回購(gòu)的股份，可以按照本章規(guī)定在披露回購(gòu)結(jié)果暨股份變動(dòng)公告12個(gè)月后采用集中競(jìng)價(jià)交易方式出售，但下列期間除外：

（一）上市公司年度報(bào)告、半年度報(bào)告、季度報(bào)告公告前10個(gè)交易日內(nèi)，因特殊原因推遲定期報(bào)告公告日期的，自原預(yù)約公告日前10個(gè)交易日起算，至公告前一日；

（二）上市公司業(yè)績(jī)預(yù)告或者業(yè)績(jī)快報(bào)公告前10個(gè)交易日內(nèi)；

（三）自可能對(duì)本公司證券及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的重大事項(xiàng)發(fā)生之日或者在決策過程中至依法披露之日；

（四）中國(guó)證監(jiān)會(huì)和本所規(guī)定的其他情形。

深主板

創(chuàng)業(yè)板

不得回購(gòu)股份期間

根據(jù)《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第9號(hào)——回購(gòu)股份》

第十七條  上市公司以集中競(jìng)價(jià)交易方式回購(gòu)股份的，在下列期間不得實(shí)施：

（一）自可能對(duì)本公司證券及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的重大事項(xiàng)發(fā)生之日或者在決策過程中，至依法披露之日內(nèi)；

（二）中國(guó)證監(jiān)會(huì)和本所規(guī)定的其他情形。

上市公司因本指引第二條第一款第四項(xiàng)情形（為維護(hù)公司價(jià)值及股東權(quán)益所必需）回購(gòu)股份并為減少注冊(cè)資本的，不適用前款規(guī)定。

不得減持已回購(gòu)股份期間

根據(jù)《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第9號(hào)——回購(gòu)股份》

第四十一條  上市公司因本指引第二條第一款第四項(xiàng)情形回購(gòu)的股份，可以按照本章規(guī)定在披露回購(gòu)結(jié)果暨股份變動(dòng)公告十二個(gè)月后采用集中競(jìng)價(jià)交易方式出售但下列期間除外：

（一）公司年度報(bào)告、半年度報(bào)告公告前十個(gè)交易日內(nèi)，因特殊原因推遲公告日期的，自原預(yù)約公告日前十個(gè)交易日起算，至公告前一交易日；

（二）公司季度報(bào)告、業(yè)績(jī)預(yù)告、業(yè)績(jī)快報(bào)公告前十個(gè)交易日內(nèi)；

（三）自可能對(duì)本公司證券及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的重大事項(xiàng)發(fā)生之日或者在決策過程中，至依法披露之日內(nèi)；

（四）中國(guó)證監(jiān)會(huì)和本所規(guī)定的其他情形。

北交所

不得回購(gòu)股份期間

根據(jù)《北京證券交易所上市公司持續(xù)監(jiān)管指引第4號(hào)——股份回購(gòu)》

第十七條  上市公司在下列期間不得回購(gòu)股份：

（一）自可能對(duì)本公司證券及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的重大事項(xiàng)發(fā)生之日或者在決策過程中至依法披露之日內(nèi)；

（二）中國(guó)證監(jiān)會(huì)和本所規(guī)定的其他情形。

上市公司因維護(hù)公司價(jià)值及股東權(quán)益所必需而實(shí)施股份回購(gòu)并減少注冊(cè)資本的，不適用前款規(guī)定。

不得減持已回購(gòu)股份期間

根據(jù)《北京證券交易所上市公司持續(xù)監(jiān)管指引第4號(hào)——股份回購(gòu)》

第四十二條  上市公司因維護(hù)公司價(jià)值及股東權(quán)益所必需而回購(gòu)股份的，可以按照本章規(guī)定在發(fā)布回購(gòu)結(jié)果公告12個(gè)月后采用集中競(jìng)價(jià)交易方式出售，但下列期間除外：

（一）上市公司定期報(bào)告、業(yè)績(jī)預(yù)告或者業(yè)績(jī)快報(bào)披露前10個(gè)交易日內(nèi)，因特殊原因推遲定期報(bào)告披露日期的，自原預(yù)約公告日前10個(gè)交易日起算，至披露前1個(gè)交易日；

（二）自可能對(duì)本公司證券及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的重大事項(xiàng)發(fā)生之日或者在決策過程中至依法披露之日內(nèi)；

（三）中國(guó)證監(jiān)會(huì)和本所規(guī)定的其他情形。

板塊

員工持股計(jì)劃相關(guān)規(guī)定

滬主板

科創(chuàng)板

根據(jù)《上海證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第1號(hào)——規(guī)范運(yùn)作》《上海證券交易所科創(chuàng)板上市公司自律監(jiān)管指引第1號(hào)——規(guī)范運(yùn)作》

公司公布、實(shí)施員工持股計(jì)劃時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵守中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于信息敏感期不得買賣股票的規(guī)定。

深主板

創(chuàng)業(yè)板

根據(jù)《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第1號(hào)——主板上市公司規(guī)范運(yùn)作》《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第2號(hào)——?jiǎng)?chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作》

任何人不得利用員工持股計(jì)劃進(jìn)行內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等違法違規(guī)行為。

上市公司實(shí)施員工持股計(jì)劃時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵守市場(chǎng)交易規(guī)則，不得在法律法規(guī)規(guī)定的上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員不得買賣本公司股票的期間買賣本公司股票。

北交所

根據(jù)《北京證券交易所股票上市規(guī)則（試行）》

8.4.5 上市公司實(shí)施員工持股計(jì)劃，應(yīng)當(dāng)遵守中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于上市公司員工持股計(jì)劃的相關(guān)規(guī)定和本所業(yè)務(wù)規(guī)則。

（《關(guān)于上市公司實(shí)施員工持股計(jì)劃試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》“四、員工持股計(jì)劃的監(jiān)管 （十七）上市公司公布、實(shí)施員工持股計(jì)劃時(shí)，必須嚴(yán)格遵守市場(chǎng)交易規(guī)則，遵守中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于信息敏感期不得買賣股票的規(guī)定，嚴(yán)厲禁止利用任何內(nèi)幕信息進(jìn)行交易。”）

板塊

股權(quán)激勵(lì)授予/行權(quán)相關(guān)規(guī)定

證監(jiān)會(huì)

授予限制性股票及期權(quán)行權(quán)

根據(jù)《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》

第十六條 相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章對(duì)上市公司董事、高級(jí)管理人員買賣本公司股票的期間有限制的，上市公司不得在相關(guān)限制期間內(nèi)向激勵(lì)對(duì)象授出限制性股票，激勵(lì)對(duì)象也不得行使權(quán)益。

滬主板

科創(chuàng)板

授予限制性股票及期權(quán)行權(quán)

同證監(jiān)會(huì)規(guī)定。

深主板

授予限制性股票

根據(jù)《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指南第1號(hào)——業(yè)務(wù)辦理》《3.2股權(quán)激勵(lì)》

授予的限制性股票上市日不得在相關(guān)法律法規(guī)、本所規(guī)則規(guī)定的禁止上市公司董事、高級(jí)管理人員買賣本公司股票期間內(nèi)。

期權(quán)行權(quán)

上市公司選擇集中統(tǒng)一行權(quán)的，行權(quán)股份的上市日不得在相關(guān)法律法規(guī)、本所規(guī)則規(guī)定的禁止上市公司董事、高級(jí)管理人員買賣本公司股票期間內(nèi)。

上市公司選擇自主行權(quán)的，激勵(lì)對(duì)象不得在相關(guān)法律法規(guī)、本所規(guī)則規(guī)定的禁止上市公司董事、高級(jí)管理人員買賣本公司股票期間內(nèi)行權(quán)。

創(chuàng)業(yè)板

授予限制性股票

根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市公司自律監(jiān)管指南第1號(hào)——業(yè)務(wù)辦理》《第二章 公司治理》《第二節(jié) 股權(quán)激勵(lì)》

上市公司不得在相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、本所規(guī)則規(guī)定的禁止上市公司董事、高級(jí)管理人員買賣本公司股票期間向激勵(lì)對(duì)象授予限制性股票。

就第二類限制性股票而言，股權(quán)激勵(lì)限制性股票歸屬日不得在相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、本所規(guī)則規(guī)定的禁止上市公司董事、高級(jí)管理人員買賣本公司股票期間內(nèi)。

期權(quán)行權(quán)

激勵(lì)對(duì)象不得在相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、本所規(guī)則規(guī)定的禁止上市公司董事、高級(jí)管理人員買賣本公司股票期間內(nèi)行權(quán)。集中行權(quán)的，行權(quán)股份上市日不得在相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、本所規(guī)則規(guī)定的禁止上市公司董事、高級(jí)管理人員買賣本公司股票期間內(nèi)。

北交所

授予限制性股票

根據(jù)《北京證券交易所上市公司持續(xù)監(jiān)管指引第3號(hào)——股權(quán)激勵(lì)和員工持股》

第二十二條  上市公司不得在法律法規(guī)、部門規(guī)章及本所業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的禁止上市公司董事、高級(jí)管理人員買賣本公司股票期間向激勵(lì)對(duì)象授予限制性股票。

期權(quán)行權(quán)

第三十七條  激勵(lì)對(duì)象不得在法律法規(guī)、部門規(guī)章、本所業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的禁止上市公司董事、高級(jí)管理人員買賣本公司股票期間內(nèi)行權(quán)。